往常，主机厂一直有着我方的“闲逸区”，传统的造车模式依托的是链状结构，信息一级级传递下来。

“传统燃油车期间，主机厂大多只关切我方的一级供应商，二级、三级基本上就很少关切了。”中国汽车工业协会副文牍长陈士华在收受记者采访时暗示。

如今，链状供应链的瑕玷正在被放大，新能源汽车走出“闲逸区”，改变传统链状的供应链结构，在新的网状供应链结构下，车企的“主导者”地位遭到动摇。

为了妥当供应链新变化，以“脱核”为特征之一的新式供应链金融模式摆上台桌，不单依靠中枢企业的信用担保，而是更多凭借网状供应链上产生的各种交往数据，由此产生的各种物流和信息流等来算作放款或者风险评估的依据。

降本压力从主机厂逐级进取传导，中小企业为主的上游供应商资金压力陡增。当今中小微企业融资主要渠谈照旧银行贷款，与中大型企业比，融资资本高，融资得志率低。若何匡助中小企业责罚融资难、融资贵的问题，是包括吉利银行在内的诸多金融机构一直在破裂的难点。

“脱核”因时而变：责罚供应链金融信用传导长度

在传统供应链金融模式中，银行对高下贱企业的授信，会占据中枢企业的授信，中枢企业承担最终偿付连带职守，这很猛流程也假造了中枢企业的参与积极性。

另一方面，要是中枢企业不肯息争银行进行确权、提供交往数据或中枢企业自身出现信用风险等，这类融资模式便无法班师开展，银行等金融机构颇为“被迫”。

归根结底，燃油车期间，主机厂对高下贱领有皆备的言语权，而在新能源汽车期间，“为霸占市集，新能源车企宽广面对高大的降本压力、更快的迭代速率以及大幅裁汰的研发周期，这也需要供应商更快反馈以致共同研发，此前关切一级供应商的主机厂被迫走出闲逸区，改变传统的链状的供应链结构，将触角涉及到二三级供应商，进而加强了对所有这个词产业链的收尾力。二是在新的网状结构下，车企的主导地位发生动摇，电板、电机等部分中枢零部件供应谋划价权赫然高涨。”一位新能源汽车供应商守护工程师告诉记者。

上游供应链言语权高涨，新能源汽车市集竞争强烈，上游供应商在寻求更低的资本资金，下贱经销商则但愿有更长的融资周期、更纯真是还形态样。

在新的发展模式下，供应链金融也在因时而变，不单是局限于主机厂向高下贱供应链提供保理融资，而是加入了银行和中枢供应商，诳骗中枢企业的信用进行融资，有用破裂供应链金融级次问题，同期也不再只是依赖于主机厂。

在新的发展模式下，汽车供应链金融“脱核”正那时，银行凭借本领和调动性金融产物，正在一步步责罚上游企业的资金“绞索”。

上海金融与发展实验室主任曾刚收受媒体采访时线路称，“所谓‘脱核’，实质上并不是说产业链上这个中枢企业不进击，这条产业链还是是围绕中枢企业张开的。”

当今，业内宽广以为，新能源汽车供应链脱核并非完全绕开中枢企业，而是不单依靠中枢企业的信用担保，更多凭借供应链上产生的各种交往数据，以及由此产生的各种物流和信息流等来算作放款或者风险评估的依据。

针对新能源汽车产业链上的头部企业的研产一体化等科研表情，吉利银行可提供10年期及以下表情贷款或中耐久流动资金贷款，该专项贷款一方面助力企业研发插足取得耐久资金维持，另一方面联系利息用度可完满税前加计扣除，充共享受国度税收联系政策优惠。

针对新能源产业链头部客群，除研发贷外，吉利银行还配套概括金融工作有缱绻，为头部新能源能源电板上游企业提供主体授信、表情贷款、跨境银团等工作，授信维持达300亿元。

关于汽车下贱经销商，主要的痛点则在于融资资本和融资后果，在传统“三方模式”基础上，银行对相应的融金钱品进行了数字化改良，从而提高融资后果、假造融资资本，用数据、互联网等科技技能，来对底层信贷逻辑进行一定修正和提高。

传统燃油车大多为经销商体系，新能源汽车期间养殖出了直销模式和代理模式，销售模式愈加的各种化，然而不变的是都对托付后果有很高要求。

吉利银行战术客户部总司理姜山暗示，“针对新能源汽车销售模式变化，吉利银行在10年前就全网首调动能源直销贷、经销商数据贷，主要逻辑是基于C端订单，向主机厂披发贷款，由此完满了新能源汽车B+C金融工作闭环。”

同期，为匹配快速托付需求，吉利银行主要诳骗“三化”，即智能化、线上化、模子化提高客户体验。比如，吉利银行对经销商的续贷业务不错完满一小时自动审批、三方契约一天内完成线上签署、5分钟极速放款，吉利银行还完满了迁移端线上巡库，7×24小时无东谈骨热闹自动赎车，从简了经销商无数的时候和东谈主力。

据悉，吉利银行还通过“三数”加强里面守护，通过数字化狡计、数字化守护、数字化运营，有用收尾了风险。当今，下贱供应链每年近4000亿元的盘子，但不良率恒久保执在一个特别低的水平。

调动挖掘企业信用背书：从“交往价值”到“身份价值”

对银行来说，通过供应链进行融资，既完满了批量获客，也有用假造了授信风险，这其中最大的变量是加入了中枢企业的息争。

从上游角度来看，汽车供应链融资传统面目有四种，永别为单据贴现、存货融资、预收账款融资和应收账款融资。

其中，单据贴现依赖的是中枢企业信用；存货融资的抵质押物守护难；预收账款融资大多数企业都难以得志；应收账款融资需要中枢企业确权。

为责罚传统应收账款融资模式的痛点，针对上游供应商的产物供给，银行机构推出了“金钱池”“数据池”模式，完满融资时点的前移、融资金额的扩大、提高融资纯真性。

姜山谈到，吉利银行发扬在供应链金融的上风，诳骗供应链的“交往价值”，从原先控货、抵质押升级到通过对接链主企业数据来珍重风险，并将融资时点从原先的应收账款前移到订单阶段，为零部件供应商提供订单融资。

客岁，吉利银行围绕国内某龙头能源电板企业，通过订单融资，对其上游材料类供应商和建立类供应商披发了超50亿元的信贷投放。

领先，相较于传统保理模式，订单融资模式将融资时点前移。在该模式中，因招供主机厂的践约和付款才调，在主机厂下订单时，字据订单金融机构不错提前给供应商授信，用于采购原材料、进行坐褥等。

其次，相较于传统保理模式，订单融资是一个“池”的模式。另外，整套融资系统完满了线上化，从而提高了融资后果等。这种融资模式更符合民企、中袖珍供应商等，因其天禀无法取得金融机构的信用贷款，这种围绕中枢企业开展的订单融资模式就相比适配。

姜山暗示，吉利银行还调动性建议了“身份融资”，这一说法在业界较为罕有，因为汽车供应链的准入条款特别严格，何况表情周期较长、供应关系相对雄厚，是以某企业能进入中枢企业的供应链中，本人就具有一定“身份价值”。

吉利银行“身份价值”酿成了普惠金融场景有缱绻，小额批量授信责罚融资难的问题。举例，吉利银行围绕长春区域的一汽集团上游二供、三供(供应商)的推出的普惠有缱绻。单户额度最高不错到5000万元，异日吉利银行还要在六大汽车产区徐徐去践诺示范。

数字化破局：解体链上中小企业融资堵点

传统供应链金融以中枢企业为主导，在以往汽车产业链中，主机厂是中枢企业，对高下贱均领有很强的议价权，银行的概括金融业务也围绕着车企张开。

对待上游供应商，主机厂有着瑕瑜不一的付款周期，从挂账到付款需要2-3个月时候，快的企业可达1个月。多数主机厂会接管开立承兑汇票或聘任支付部分现款。

字据《交易汇票守护主见》规定，承兑汇票账期不应逾越6个月。举例，理念念汽车一般是接管现款和银行承兑面目(更多是银行承兑)，账期是一个季度。

因此，由于主机厂通过付款政策的各异可能占用上游供应链企业最长达9个月的营运资金，这会导致上游供应链企业现款流十分垂危，因而融资需求层出。

“咱们的订单很零碎、金额也不大，个别的订单独一4千元，向银行央求融资不太容易。”深圳一家坐褥汽车磨具的小微企业这两年发展很快，成为了某新能源汽车龙头的供应商，但因为金钱范围小、穷乏有用抵质押物，融资渠谈、融资资本一直都是企业发展的贫瘠。

当今中小企业融资渠谈主要有股权融资、债券融资和银行贷款。

“新能源汽车行业绝大部分企业还处于插足阶段，建议加大权力资金的维持。”在谈到产业链资金着手时，北汽蓝谷副总司理、财务总监宋军扫视提到。

但并非所有的企业都能拿到顺利融资，当今中小微企业融资渠谈照旧通过银行。中小微企业在银行融资时面对融资难、融资贵的问题，与中大型企业比，融资资本高，融资得志率低。这并非银行不念念向企业披发贷款，而是不敢贷。

“新能源汽车产业简略有1万多个零部件的坐褥企业，除龙头企业除外，确乎存在无数腰部、尾部供应链企业。”姜山暗示。

究其原因，中小微企业先天范围小，穷乏担保才调。其次，穷乏完善的财务守护体系，审计敷陈良莠不皆，银行难以作念好风险判断。

在这方面，吉利银行借助自身在数字化才调的蕴蓄赋能中小企业，从数据泉源破解链上中小企业融资贫瘠。在提高财务守护才调方面，针对上游供应链企业特质，将吉利银行的“数字财资”系统模块化、功能化、轻量化作念成了好多小模组，中小企业得以有针对性地使用上数字财资系统，从而中小企业的全体数据对银行来说即是可视的、可得的、真确的。

全体来看，吉利银行针对汽车供应链企业融资酿成了头部、腰部、尾部的全场景需求责罚有缱绻。在“内卷”加重的新能源汽车产业中，加快“脱核”的供应链金融模式，或能进一步缓解链上企业的资金盘活压力，为其提供更纯真、更低资本、更长周期的资金。

(21世纪经济报谈 记者 林典驰 曹媛)